Küresel Piyasalarda 1 Trilyon Dolarlık Kayıp Yaşandı

Küresel pay piyasaları; Ortadoğu coğrafyasında tırmanan jeopolitik gerilimler, teknoloji devlerinin yapay zeka yatırımlarına yönelik yüksek finansman maliyetleri ve açıklanan üçüncü çeyrek bilançolarındaki ayrışmaların etkisiyle son dönemin en sert satış dalgalarından birini yaşadı. Hafta boyunca süren satış baskısı sonucunda dünya genelindeki hisse senedi piyasalarının toplam değerinden 1 trilyon doların üzerinde kayıp silindi.

Enerji Maliyetleri ve Jeopolitik Riskler Baskı Yaratıyor

Bölgesel krizlerin derinleşmesi ve küresel tedarik rotalarındaki yüksek taşıma maliyetleri enerji fiyatlarında yukarı yönlü hareketi tetikledi. Bölgedeki güvenlik riskleri ve askeri hareketlilik kapsamında gündeme gelen ABD istihbaratından İran tehdidi değerlendirmeleri, uluslararası piyasalarda Aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatını 117 dolar seviyesine kadar taşıdı. Petrol fiyatlarındaki artışın küresel enflasyon beklentilerini yeniden canlandırması, tahvil faizlerinde dalgalanmalara yol açtı.

Uluslararası arenada yaşanan çatışma süreçleri ve diplomatik gelişmeler yakından izlenirken, siyasi liderlerin Gazze ve bölgesel istikrara yönelik mesajları da piyasa aktörlerinin takibinde kalmaya devam ediyor. Bu kapsamda diplomatik temasların yoğunlaştığı bir dönemde Cumhurbaşkanı Erdoğan’dan BM’nin 81. yılında reform ve Gazze vurgusu gelmesi, uluslararası kurumların küresel barışı sağlama rolünün yeniden tartışılmasına zemin hazırladı. Güvenli liman arayışındaki yatırımcılar tahvil tarafına yönelirken, ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 5’in altına geriledi. Haftalık bazda yüzde 4,1 değer kaybeden altının ons fiyatı ise 3.995 dolar bandına indi.

Bilanço Döneminde Teknoloji Şirketlerinde Ayrışma

New York Borsası, teknoloji devlerinden gelen çelişkili finansal tablolarla haftayı tamamladı. Açıklanan bilançolara göre Meta net kârını yüzde 264 artırarak 9,9 milyar dolara taşırken, elektrikli araç üreticisi Tesla’nın net kârı yüzde 43 azalarak 787 milyon dolara geriledi. Yüksek borçlanma maliyetlerinin yüksek bütçeli yapay zeka ve çip yatırımlarını kısıtlayabileceği öngörüsü, yarı iletken üreticileri başta olmak üzere teknoloji hisselerinde satışları hızlandırdı.

Avrupa tarafında ise jeopolitik risklerin yanı sıra Fransa’da bütçe açığı ve kamu maliyesine yönelik endişeleri tırmandıran sokak hareketleri tahvil piyasalarını sarstı. Fransa’nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,07 ile 2002 yılından bu yana en yüksek düzeye ulaşarak ABD tahvillerini geride bıraktı. Yeni haftada Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve cuma günü Asya piyasalarını doğrudan yönlendirecek Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) politika faizlerini sabit tutması bekleniyor.

Yurt İçi Piyasalarda Faiz İndirimi ve Yasal Düzenlemeler

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, küresel satış dalgasının da etkisiyle haftayı yüzde 5,16 düşüşle 11.116,99 puandan tamamladı. Dolar/TL kuru ise serbest piyasada 49,69 seviyesinden kapandı. İç piyasadaki en kritik gelişme, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) 5 toplantılık aranın ardından ilk defa faiz indirim döngüsüne girmesi ve politika faizini 100 baz puan azaltarak yüzde 36’ya çekmesi oldu.

Yurt içi piyasaları etkileyen diğer bir başlık ise sermaye piyasalarında şeffaflık ve denetim adımları oldu. Piyasa aktörlerinin adli süreçleri yakından takip ettiği bu günlerde, sermaye piyasası soruşturmasında yeni gelişme kapsamında Nusret Altınbaş’ın adli makamlara teslim olması dikkat çekti. Öte yandan TBMM Genel Kurulu’nda kabul edilen kanun teklifi uyarınca, tasfiyesine karar verilen yatırım fonlarının zararlarının SPK ve TMSF işbirliğiyle Yatırımcı Tazmin Merkezi (YTM) aracılığıyla ödenmesi hükme bağlandı. Borsa İstanbul, 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı resmi tatili nedeniyle çarşamba günü yarım, perşembe günü ise tam gün işleme kapalı olacak.